這是一個(gè)最新鮮熱辣的市場(chǎng)，也是一個(gè)“?！迸c“機(jī)”四伏的行業(yè)，讓諸多投資者、從業(yè)者又愛(ài)又恨的矛盾結(jié)合體——P2P網(wǎng)貸。目前角逐P2P市場(chǎng)的有大大小小2000多家平臺(tái)，如果按P2P平臺(tái)的背景來(lái)劃分，“保險(xiǎn)系”、“民營(yíng)系”、“國(guó)資系”和“銀行系”四大派系平分秋色，四足鼎立的局面逐漸形成。

保險(xiǎn)系：陸金所是第一個(gè)吃螃蟹的險(xiǎn)企 保險(xiǎn)與P2P完美結(jié)合尚需時(shí)間

主要特點(diǎn)：采用嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，針對(duì)借款人全部采用線下驗(yàn)證的方式，要求借款人到指定渠道進(jìn)行身份驗(yàn)證及資料核對(duì)，再將資料上傳到后臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)一風(fēng)控審核，嚴(yán)格分離客戶資金和平臺(tái)自有資金，全部由第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金管理，因此在資金安全方面更具有保障性，保險(xiǎn)系的平均收益約在8-9%之間。

代表平臺(tái)：平安集團(tuán)的陸金所、合眾人壽參股的武漢小貸、中國(guó)人壽[0.45% 資金 研報(bào)]財(cái)險(xiǎn)、民安保險(xiǎn)聯(lián)手P2P網(wǎng)貸平臺(tái)財(cái)路通、眾安保險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融服務(wù)平臺(tái)房金所合作、幸福人壽保險(xiǎn)與創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)好利網(wǎng)合作等。另外，大地財(cái)險(xiǎn)、浙商保險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司也已經(jīng)與P2P平臺(tái)開(kāi)展合作。

小編點(diǎn)評(píng)：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前64家保險(xiǎn)公司中與P2P平臺(tái)合作的保險(xiǎn)公司不到六分之一。但保險(xiǎn)是為各行各業(yè)提供服務(wù)，業(yè)務(wù)觸角四通八達(dá)，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興領(lǐng)域，發(fā)展迅速，市場(chǎng)巨大，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)當(dāng)然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這個(gè)市場(chǎng)的掘金機(jī)會(huì)。

不過(guò)，基于當(dāng)前P2P處于無(wú)規(guī)則運(yùn)行狀態(tài)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入局還是比較謹(jǐn)慎的；除了財(cái)大氣粗的平安集團(tuán)率先以陸金所殺入，成為第一個(gè)吃螃蟹的險(xiǎn)企外，其他保險(xiǎn)公司都嘗試以入股和合作的形式進(jìn)軍P2P，未來(lái)保險(xiǎn)與P2P真正的完美結(jié)合，還有一段長(zhǎng)路要走。

民營(yíng)系：千軍萬(wàn)馬占據(jù)P2P多半江山 上市公司等入局欲分羹千億市場(chǎng)

主要特點(diǎn)：目前P2P網(wǎng)貸投資平臺(tái)中多屬民營(yíng)系，民營(yíng)系P2P網(wǎng)貸投資門(mén)檻較低，一般50或者100元起投，并且相對(duì)收益較高，一般都在15-50%之間，收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更大，平臺(tái)跑路與倒閉多發(fā)。

民營(yíng)系占據(jù)整個(gè)P2P行業(yè)的大半壁江山，其中資金實(shí)力雄厚的傳統(tǒng)民營(yíng)系，天生具有做P2P基因的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，還有超30多家A股上市公司搶灘P2P市場(chǎng)，至于其他起始于民間的“屌絲”、“草根”P(pán)2P平臺(tái)更是不勝枚舉。

代表平臺(tái)：傳統(tǒng)民營(yíng)系，包括紅嶺創(chuàng)投、宜人貸、人人貸、溫州貸；互聯(lián)網(wǎng)巨頭，包括搜狐旗下搜易貸、阿里旗下招財(cái)寶、小米投資積木盒子、京東P2P平臺(tái)也在內(nèi)測(cè)中；A股上市公司，包括萬(wàn)好萬(wàn)家[1.75% 資金 研報(bào)]旗下的黃河金融、熊貓煙花[-0.46% 資金 研報(bào)]旗下的銀狐網(wǎng)，還有高新投等16家A股上市公司均出資2000萬(wàn)元參股的鵬鼎創(chuàng)盈等；其他草根類，著名的如有利網(wǎng)、團(tuán)貸網(wǎng)、愛(ài)投資等。

小編點(diǎn)評(píng)：因?yàn)镻2P平臺(tái)具有門(mén)檻低、收益高、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的領(lǐng)域之一，因此備受青睞，上至傳統(tǒng)實(shí)業(yè)巨擘、A股上市公司，下到互聯(lián)網(wǎng)巨頭、民間草根創(chuàng)業(yè)者，民營(yíng)系P2P平臺(tái)一直處于魚(yú)龍混雜、泥沙俱下的亂象中。

不論是在數(shù)據(jù)分析、信用審核和互聯(lián)網(wǎng)化交易等方面中具有明顯優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，還是只想借助P2P平臺(tái)整合自身和參股企業(yè)的上下游客戶資源的上市公司，都想在P2P這個(gè)數(shù)以千億、萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)分羹。如何解決好用戶規(guī)模的增長(zhǎng)和高效管理風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡依然是目前諸多P2P平臺(tái)需要解決的最大難題。

國(guó)資系：國(guó)字號(hào)背景有利有弊 平臺(tái)發(fā)展前景并不十分看好

主要特點(diǎn)：從2013年至今為止，P2P領(lǐng)域的國(guó)資份額不斷增加，主要致力于服務(wù)小微企業(yè)，國(guó)字號(hào)背景決定了國(guó)資系P2P平臺(tái)有較強(qiáng)公信力，但投資門(mén)檻普遍較高，開(kāi)鑫貸起投金額1萬(wàn)元，金開(kāi)貸起投金額3萬(wàn)元。所以相比較而言，國(guó)資系財(cái)富管理模式針對(duì)性強(qiáng)、客戶入門(mén)界限鮮明，借貸利率在11%左右，遠(yuǎn)低于全國(guó)P2P平臺(tái)的平均線。

代表平臺(tái)：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)開(kāi)金融和江蘇省國(guó)有大型企業(yè)共同設(shè)立的開(kāi)鑫貸、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陜西分行和陜西金融控股集團(tuán)推出的金開(kāi)貸、廣州金控集團(tuán)控股75%金控網(wǎng)貸、廣東股交中心獨(dú)資設(shè)立的藍(lán)海眾投，還有眾信金融、德眾金融、京金聯(lián)、金寶保、投寶網(wǎng)、海金倉(cāng)等。

小編點(diǎn)評(píng)：國(guó)資背景企業(yè)進(jìn)入P2P行業(yè)，一方面可以為投資者帶來(lái)征信背書(shū)，有利于提升平臺(tái)信用；另一方面，因?yàn)榫哂邢忍煨庞脙?yōu)勢(shì)，收益率普遍低于其他系平臺(tái)，有效降低了借款人的融資成本。

對(duì)于國(guó)資背景頻繁涉足P2P這種現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，既表明當(dāng)前P2P行業(yè)的火爆現(xiàn)狀，暗示政策明朗性步伐加快，又將加速P2P行業(yè)由藍(lán)海向紅海轉(zhuǎn)移。事實(shí)上，因?yàn)閲?guó)資背景的P2P企業(yè)缺乏互聯(lián)網(wǎng)化基因，在容易造成投資者依賴于“國(guó)資兜底”的擔(dān)憂下，市場(chǎng)上對(duì)其發(fā)展前景并不十分看好。

銀行系：招商銀行以小企業(yè)e家率先試水 產(chǎn)品收益不高仍遭瘋搶

主要特點(diǎn)：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更多的銀行加入到P2P網(wǎng)貸投資領(lǐng)域，銀行憑借雄厚的資金來(lái)源和客戶來(lái)源，在P2P領(lǐng)域也占據(jù)部分市場(chǎng)。銀行系網(wǎng)貸平臺(tái)在風(fēng)控模式、流程管理方面都非常規(guī)范，而其項(xiàng)目來(lái)源也大多來(lái)自于銀行原有的中小客戶，項(xiàng)目綜合資質(zhì)和水平更具規(guī)模性和可靠性。銀行系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一貫的“謹(jǐn)慎作風(fēng)”，相對(duì)于當(dāng)前行業(yè)平均綜合利率而言，保持在中低水準(zhǔn)。

代表平臺(tái)：招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行的民生易貸、包商銀行的小馬bank、蘭州銀行“e融e”貸、興業(yè)銀行和搜狐焦點(diǎn)合作推出的O2O“e購(gòu)貸”。

小編點(diǎn)評(píng)：擁有銀行信用背書(shū)的銀行系P2P能令投資者相對(duì)安心，因此，但凡有產(chǎn)品推出往往會(huì)被一搶而光，甚至秒殺。對(duì)整個(gè)P2P行業(yè)而言，突出帶來(lái)三方面影響：一，會(huì)對(duì)那些白手起家，尚未找到金融大鱷、實(shí)力風(fēng)投“傍身”的草根P2P平臺(tái)造成毀滅性的沖擊；二，會(huì)讓更多人參與并關(guān)注P2P市場(chǎng)，提高了P2P網(wǎng)貸的社會(huì)關(guān)注度和認(rèn)可度，也會(huì)提高整個(gè)P2P行業(yè)的規(guī)范度；三，會(huì)在使P2P市場(chǎng)快速進(jìn)入洗牌期的同時(shí)，促進(jìn)P2P行業(yè)向良性方向發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)：目前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的深入融合已是大勢(shì)所趨，而P2P網(wǎng)貸行業(yè)更是一路高歌猛進(jìn)，以其高收益和高效及時(shí)等特征受到廣大投資者和借款人的追捧。結(jié)合2013年和今年上半年的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2014年全年P(guān)2P行業(yè)總成交量將突破3000億。

俗話說(shuō)：“重賞之下必有勇夫”，更何況巨利驅(qū)動(dòng)下的P2P行業(yè)，投機(jī)的心理和取巧的投資人帶給了這個(gè)新興行業(yè)“虛假的表面繁榮”，要想保證行業(yè)實(shí)現(xiàn)“真實(shí)的長(zhǎng)久發(fā)展”，只能依靠公平的制度和法律規(guī)范。

來(lái)源：投資界